普洱茶，以非法集资工具o;的身份成为焦点

　　云南鸿如茶业有限公司(下称云南鸿如)曾为2010年博鳌国际旅游论坛提供指定用茶、上海世博会接待用茶叶

　　云南鸿如董事长李兴华，日前被杭州市人民检察院批捕

　　6月23日，杭州人民检察院对记者透露，批捕理由是李兴华涉嫌利用普洱茶变相吸收公众存款1.27亿余元o;批捕仅仅是普洱茶集资案的开始是否构成诈骗，待杭州市公安系统进一步搜集材料后确定

　　两份合同构成集资模式

　　李兴华于2007年6月、2010年10月、2011年4月，分别注册设立云南鸿如茶业有限公司、杭州鸿如茶叶有限公司和香港鸿如文化发展控股集团

　　杭州市人民检察院称，其间，李兴华同犯罪嫌疑人董忠义等13名犯罪嫌疑人，借用普洱茶收藏升值概念，共计非法吸收资金高达1.27亿余元，涉及被害人1000余人

　　6月15日，杭州市人民检察院以非法吸收存款罪，依法批捕李兴华等14名犯罪嫌疑人

　　了解案情的官方知情人士透露，公司在集资过程中的广告宣传、活动公关费已经蚀掉一大部分吸收来的存款投资者可能无法完全追回投资款

　　鸿如公司集资模式由两份合同构成：一份是普洱茶购买合同，另一份是普洱茶委托销售合同

　　投资者出资向鸿如公司购买一定的普洱茶，签订一份购买合同;然后再将普洱茶委托由鸿如公司销售，签定一份委托销售合同

　　一开始合约期限是3年，3年内如果鸿如公司没有将普洱茶销售出去，普洱茶由鸿如公司按原价回收，还按每年的投资额20%的比例作为回报，一次性支付给投资者

　　到了2009年6月，鸿如公司将新加入投资者每年回报额降为16%，按季度支付，每年支付4次

　　2011年5月上旬，鸿如公司召集普洱茶投资者开会，香港鸿如文化发展控股集团进行海外上市配发原始股为诱饵，动员投资者将普洱茶投资改为股权投资这一缓兵之计引起投资者怀疑，并进入警方视线警方经过调查，于6月9日提请检察院对其批捕，李兴华的普洱茶集资活动戛然而止

　　普洱茶成为集资工具是因为它有一个特点，市场价格波动大，投资风险高只要销售企业承诺保底收益，投资者就会蜂拥而至

　　2006年至2007年上半年，普洱茶被爆炒，平均升值1-2倍，有的飙升10倍可是2007年下半年，行情急转直下，被打回原形

　　杭州市人民检察院称，在启动非法吸收公众存款系统之前，他们会通过频繁的广告宣传、慈善行动等手段来营造其企业虚假繁荣景象

　　不仅仅是普洱茶

　　除了普洱茶，还有黄金、白银……这些与普洱茶有同样特性的商品很容易成为集资工具

　　上述知情人士称，集资者方式很隐蔽，销售合同一个价，保底回购合同一个价，保底回购价与销售价之差就是固定收益，超过保底回购价的收益就是浮动收益有两个合同约束，销售方似乎没让投资者承担任何商品价格波动风险大量投资者口耳相传，纷纷前来咨询

　　承诺保底回购的销售企业岂不冒了很大风险?事实上，承诺回购还有一个重要的前提条件：委托储藏

　　比如，集资公司通常会对投资者说，如果你拿回去储藏，商品变质我们就拒绝履行回购;如果商品丢失，我们也不会回购替代品o;随后商家就会推销储存业务，储藏费用通常极低，相对丰厚的固定收益和浮动收益，几乎可以忽略不计算，而且储藏风险全部由储藏者来承担

　　先付款购买、再寄存、然后等待公司回购的投资者连续出现，而公司拿出来签销售、代藏、回购协议的商品数量可能极少在这个集资模型中，只用少量有价值的商品，就获得了众多投资者的资金使用权上述知情人士称，销售价低，回购价高，委托储藏费用少三个合同都没有什么问题但是放在一起就能够变相吸收公众存款做法极其隐蔽，监管和定性都存在一定困难

　　变相吸收公众存款的目的，也不全是卷款潜逃o;，有的企业是为了投资比如利用黄金吸收公众存款时，就可以拿少量的杠杆资金去期货市场上做对冲交易;销售全款o;与杠杆资金之间的差额就用来投资杭州市检方人士透露，李兴华的集资的目的是什么，现在仍在调查o;